Avaloq: le système bancaire central suisse, complet et à portée mondiale 

La majorité de la clientèle d'Avaloq est constituée de banques privées ou d'acteurs du secteur de la gestion de fortune. En Suisse, on compte parmi elle, outre des banques privées de renom, des banques de détail et des banques universelles, dont sept banques cantonales ainsi que Raiffeisen. 
 
Selon les informations recueillies lors d'un entretien, environ 45% du chiffre d'affaires provient de banques établies en Suisse, environ 40% du reste de la zone EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique), environ 15% de la région APAC (Asie-Pacifique) — Avaloq ayant récemment décroché un premier client au Japon — et une part marginale du reste du monde. Le développement du marché américain est notamment porté par des partenariats stratégiques, comme celui noué avec le gestionnaire d'actifs américain BlackRock. 

En 2023, BlackRock a acquis une participation minoritaire dans Avaloq. Ensemble, les deux entreprises proposent une solution intégrée de gestion de fortune. Cela renforce le positionnement aux États-Unis et en Europe, où la solution est déjà déployée auprès de trois banques.

Avaloq se concentre sur le banking classique, ce qui se reflète dans le modèle d'évaluation du Core Banking Radar (dérivé du modèle bancaire): les catégories Vente et conseil, Exécution et traitement, Gestion des transactions, Transversal et Fonctions de support affichent toutes une couverture fonctionnelle très élevée. Cela englobe les canaux numériques pour l'interface client, la gestion de la relation client (CRM), des fonctionnalités complètes pour les paiements, le crédit ainsi que l'ensemble du domaine de la gestion de placements. Des fonctions intégrées de trésorerie, de gestion des risques et de conformité garantissent la stabilité réglementaire et opérationnelle. La plateforme est complétée par des outils intégrés d'analyse de données.

Dans le modèle d'évaluation standardisé du Core Banking Radar, il apparaît qu'Avaloq affichait déjà depuis 2022 une couverture fonctionnelle très étendue, ne laissant que peu de potentiel d'amélioration dans les catégories d'évaluation. Ces dernières années, certains produits ont été ponctuellement enrichis, comme par exemple un wallet prenant en charge aussi bien les monnaies fiduciaires que les monnaies virtuelles. 
  
Dans le domaine des paiements, Avaloq couvre toutes les fonctionnalités à l'exception des transactions pair-à-pair, des programmes de fidélité et de la gestion analytique de l'argent. Le domaine de la gestion de placements est également très largement couvert. Seuls certains éléments, comme le Social Trading, n'y sont pas inclus. En matière de financement, Avaloq propose tous les instruments courants, à l'exception du factoring, du leasing et des services de place de marché (par exemple le crowdfunding ou les places de marché immobilières).  

La couverture étendue de la plateforme Avaloq se manifeste également sur le plan non fonctionnel: dans les catégories Capacité de livraison et Écosystème, Exploitabilité (monitoring, approche de release, support), Architecture et Sécurité, elle figure parmi les solutions de référence. 

Grâce à un écosystème de partenaires orchestré par Avaloq, il est possible d'intégrer des systèmes tiers; pour quelque 200 d'entre eux, Avaloq assure même la gestion applicative (Application Management), selon les entretiens menés. Cela permet d'une part de répondre aux exigences régionales et, d'autre part, d'offrir aux établissements bancaires la possibilité d'intégrer des innovations technologiques dans l'infrastructure existante sans compromettre l'architecture centrale. Étant donné qu'Avaloq est exclusivement déployé dans le secteur bancaire, l'évaluation dans la catégorie Marché est légèrement inférieure. 

La couverture exhaustive du système présente l'inconvénient d'engendrer des implémentations et des mises à niveau relativement coûteuses et gourmandes en ressources, ce qui se reflète dans la catégorie Financials et peut constituer un obstacle, notamment pour les établissements de plus petite taille. Avaloq s'efforce de maintenir le coût total de possession (Total Cost of Ownership, TCO) aussi bas que possible pour la banque cliente. 
 
L'architecture d'Avaloq (cf. figure 4) se compose, de manière simplifiée, de trois couches, auxquelles s'ajoutent la couche d'intégration (5) assurant le découplage technologique du core, ainsi que le raccordement des plateformes numériques (6), de la Streetside, des BankingApps et des écosystèmes (7): 

1. La couche plateforme, qui comprend la Core Banking Platform (1) ainsi que les sources de données centrales (Single Source of Truth) avec les Operations & Execution, les données de référence, ainsi que Risk and Compliance (2). 
2. La couche régionale, qui couvre les standards globaux et les spécificités de marché, soutenant ainsi l'internationalisation (3). 
3. La paramétrisation spécifique à la clientèle au sein du Customization Layer (4).  

La couche d'intégration (5) comprend une série de modèles d'intégration synchrones et asynchrones. Le streaming d'événements basé sur Kafka joue un rôle central dans la distribution des données en quasi-temps réel, complété par des intégrations via API et d'autres possibilités d'intégration. 

La plateforme frontale numérique (6) protège la plateforme core contre les pics de charge et garantit des exigences non fonctionnelles essentielles telles que la scalabilité horizontale et la haute disponibilité. 
L'Avaloq Container Platform Reference (ACPR) (8) est la plateforme de référence ouverte d'Avaloq, basée sur Kubernetes, ainsi que sa base de code. Elle sert de modèle de référence pour le déploiement, l'exploitation et le support des solutions Avaloq dans des environnements conteneurisés. 

Selon l'entretien, plus de 20% du chiffre d'affaires logiciel annuel est réinvesti chaque année dans le développement de la plateforme et des services, afin d'en assurer l'évolution continue. La feuille de route des offres d'Avaloq est pilotée par les utilisateurs et utilisatrices, fidèle au credo de croître avec la clientèle. 
 
Les priorités s'orientent en fonction des tendances du marché et des exigences directes des banques. Le développement de nouvelles fonctionnalités est organisé via des projets communautaires: les banques et les responsables produit d'Avaloq définissent conjointement les besoins, et plusieurs banques peuvent se partager les coûts de développement de solutions dont elles ont toutes besoin. 
 
Au cœur des investissements des quatre dernières années (depuis le dernier entretien) figurent la standardisation pour une meilleure scalabilité, la modernisation de l'architecture ainsi que l'extension vers un écosystème ouvert. Avaloq propose une connexion aux principaux standards et écosystèmes d'open banking, notamment PSD2, OpenWealth et le suisse bLink. Via des interfaces — en Suisse, par exemple bLink — Avaloq intègre des solutions best-of-breed de tiers dans sa propre pile technologique, permettant ainsi une interconnexion fluide entre établissements financiers, fintechs et fournisseurs tiers. 

Exemples de développements clés de la plateforme au cours des quatre dernières années:  

• SaaSGo: Les origines des blueprints standardisés prêts à l'emploi remontent à des développements réalisés sur le site de Bioggio il y a dix ans. SaaSGo repose sur des standards suisses, est entièrement préconfiguré et documenté pour tous les cas d'usage pertinents. Il couvre les fonctionnalités fondamentales d'une banque type pour une région géographique spécifique et est conçu pour être applicable à la majorité des établissements du pays concerné sans adaptation initiale du système. L'approche méthodologique prévoit de toujours démarrer la mise en œuvre avec le standard SaaSGo, et de n'y déroger dans un second temps — pour procéder à des adaptations individuelles — qu'en cas de besoin spécifique.  
• Regulatory by design: Pour faire face à la complexité réglementaire élevée, une équipe centrale chez Avaloq coordonne la feuille de route réglementaire. Les exigences futures sont anticipées dans une vue d'ensemble et intégrées de manière systématique dans le système dans le cadre de projets communautaires, ce qui allège la charge des banques en matière de mise en conformité.  
• Architecture de banque mobile:  Les interfaces numériques exigeant des cycles d'adaptation rapides, une nouvelle architecture applicative a été développée, accompagnée d'un kit de développement logiciel (SDK) dédié. La conception est résolument orientée vers des expériences basées sur des personas. Le frontend peut ainsi être adapté avec précision aux besoins spécifiques de différents groupes d'utilisateurs et utilisatrices — tels que la clientèle affluent. La mise en œuvre de l'application de banque mobile peut être réalisée et gérée, au choix, directement par Avaloq, par un partenaire d'intégration externe, ou de manière entièrement autonome par la banque elle-même. L'interface utilisateur de l'application est incluse par défaut dans les coûts de licence. Après le lancement initial chez l'allemande apoBank, le Crédit Agricole s'apprête actuellement à déployer l'application. Par ailleurs, un groupe de banques suisses — la Basellandschaftliche Kantonalbank, la Basler Kantonalbank avec Bank Cler AG, la St.Galler Kantonalbank AG et la Thurgauer Kantonalbank — collabore avec Avaloq pour développer davantage les services de banque mobile pour environ un million de clients en Suisse.
• Crypto et actifs numériques: L'intégration d'actifs numériques dans le portefeuille de services, via des partenariats avec Fireblocks et Crypto Finance, a constitué l'un des développements majeurs d'Avaloq ces dernières années. La Crypto Assets Platform correspondante, dont le développement a débuté en 2018, est en production depuis 2022 (le premier client étant BBVA). Elle permet le trading 24h/24, 7j/7 et intègre les cryptomonnaies et les stablecoins — y compris leurs modèles de valorisation — dans des portefeuilles traditionnels. Le flux de traitement de bout en bout pour les stablecoins tels que USDC et USDT est entièrement automatisé — de l'achat en monnaie fiduciaire jusqu'au transfert vers l'adresse de destination.   
• Modernisation de l'architecture de données: Dans le cadre de l'initiative «Data Foundation», le traitement opérationnel des transactions reste au sein de l'Avaloq Core Platform, tandis que les données sont mises à disposition via une couche de données distincte, spécialement conçue pour prendre en charge l'analytique, le reporting et les services pilotés par les données. Cette approche vise à améliorer l'accessibilité et l'exploitabilité des données bancaires sans affecter le traitement central des transactions. L'architecture sous-jacente repose sur la technologie Snowflake et est déjà en production chez une sélection d'établissements clients. Cette infrastructure de données constitue également le prérequis pour les futures applications d'IA. Avaloq ne souhaite pas concurrencer les fournisseurs de grands modèles de langage (LLM) généralistes. Avaloq se concentre plutôt sur l'analyse des données bancaires hautement structurées de sa clientèle, afin de réaliser des cas d'usage de productivité et de création de valeur spécifiques au secteur bancaire — tels que l'optimisation de portefeuille — et peut à cette fin recourir à des LLM. 

Les développements à venir se concentreront sur la flexibilité architecturale et l'intelligence artificielle appliquée. 

Composable Banking avec Avaloq Mosaic   

Avec Avaloq Mosaic, Avaloq développe une plateforme Cloud-native et modulaire pour la gestion de fortune, conçue de toutes pièces. La plateforme se compose de modules utilisables de manière indépendante, qui s'intègrent aux paysages systèmes existants, aux plateformes bancaires centrales, aux flux de banques dépositaires et aux outils tiers, sans les remplacer. L'architecture est délibérément «headless» et orientée intégration: chaque fonction de chaque module est exposée via des API et le Model Context Protocol (MCP), et peut ainsi être exploitée indifféremment par des interfaces utilisateur, des systèmes périphériques et des agents IA. Cette approche ouvre stratégiquement Avaloq à des institutions au-delà de sa clientèle existante, notamment aux gestionnaires de fortune dont les paysages systèmes sont fragmentés à la suite d'acquisitions.  

Le périmètre fonctionnel couvre les domaines où se concentre la complexité de la gestion de fortune: positions auprès de plusieurs banques dépositaires, mesure de la performance, fiscalité, opérations sur titres et exactitude historisée dans le temps. 

Trois modules sont actuellement disponibles: 

1. Portfolio IQ, un Investment Book of Record positionné comme couche intermédiaire entre les systèmes back-end et les canaux qui en exploitent les données. Il offre une agrégation multi-dépositaire et une mesure de la performance en temps réel (TWR, MWR/IRR, Contribution, Attribution, risque ex-post). 
2. Agent Connect, qui regroupe les fonctionnalités de la plateforme sous forme de capacités guidées et de workflows d'utilisation d'outils pour les assistants IA. 
3. Allocator, pour une gestion de portefeuille discrétionnaire et évolutive, avec personnalisation individuelle par client, Direct Indexing et actions fractionnées.  

Une Tax Engine (rééquilibrage fiscalement optimisé, Tax-Loss Harvesting continu) et un module Asset Servicing (configuration des instruments, automatisation des opérations sur titres) sont en cours de développement. Conformément à l'approche composable, les modules peuvent être déployés individuellement et dans toute combinaison souhaitée.  
 
Avaloq positionne la scalabilité et la performance en temps réel comme l'argument différenciateur central d'Avaloq Mosaic. La plateforme repose entièrement sur des services Cloud serverless et managés, et traite les événements en temps réel, éliminant ainsi la dépendance aux traitements par lots nocturnes. La puissance de calcul s'adapte dynamiquement à la demande, et les modules sont conçus pour passer à l'échelle sur des millions d'unités métier, telles que des portefeuilles. Avaloq cite comme référence le traitement de plus de deux millions de positions de bout en bout en moins de cinq minutes, avec des indicateurs de performance mis à jour en quelques secondes après de nouvelles transactions ou cotations. 
   
L'architecture de données vient étayer cette approche: plutôt que de s'appuyer sur une base de données centrale et normalisée, comme c'est l'usage dans les architectures bancaires traditionnelles, chaque module dispose de son propre entrepôt de données — jusqu'ici exclusivement non relationnel. Une redondance délibérée des données entre les modules est acceptée comme contrepartie d'une mise à l'échelle et d'une évolution indépendantes des modules. Avaloq Mosaic est opéré en mode SaaS, avec un environnement dédié et isolé cryptographiquement («Silo») pour chaque banque cliente. 
 
Comme dans toute architecture composable, les questions décisives portent moins sur les modules individuels que sur leur interaction. Les institutions doivent gérer la cohérence des données, l'orchestration et les processus opérationnels à travers les modules et le paysage système environnant; la redondance délibérée transfère la responsabilité de l'intégrité des données d'une base de données centrale vers les frontières des modules et les contrats d'interface — une approche dont la robustesse dans un contexte de gestion de fortune soumis à des exigences d'audit devra encore faire ses preuves en production. 
En contrepartie, le modèle incrémental est conçu pour minimiser le risque de transformation: les institutions peuvent introduire de nouvelles fonctionnalités par étapes ciblées, sans procéder à une migration «big bang» et en préservant leurs investissements existants dans les systèmes centraux. 

Il convient toutefois de garder à l'esprit que l'exploitation parallèle hybride d'un noyau legacy et des nouveaux services Mosaic imposera des exigences élevées en matière de gestion architecturale aux banques. La synchronisation des données entre le monde Oracle classique et synchrone et les nouveaux microservices asynchrones accroît notamment — du moins à court et moyen terme — la complexité de la couche d'intégration et la charge opérationnelle. Par ailleurs, un effort de développement et de test conséquent devra être planifié jusqu'à ce que cette architecture nouvellement construite atteigne la stabilité et la maturité nécessaires pour remplacer de manière complète et sécurisée les processus centraux de niveau Tier 1 critiques pour l'activité. 

Orchestration de l'écosystème Avaloq avec l'Agentic AI 

Avec sa vision Agentic AI, Avaloq intègre l'intelligence artificielle dans les workflows du banking et de la gestion de fortune. Le déploiement de nouveaux outils IA pour les opérations bancaires et le développement logiciel suit le principe du «Client Zero»: les nouvelles solutions sont d'abord implémentées et utilisées en interne avant d'être commercialisées. 
 
Le Relationship Manager AI Agent met à la disposition des conseillers à la clientèle des analyses de portefeuille, des insights contextuels et des recommandations Next-Best-Action directement dans leur workflow. Pour les transferts de titres, le Securities Transfer AI Agent est conçu pour aider le personnel des opérations à interpréter des informations provenant de sources diverses, à piloter l'exécution des workflows et à ramener l'effort manuel, dans les scénarios complexes pilotés par les exceptions, à la seule vérification et validation finales. La Corporate Actions AI est opérationnelle depuis 2024 chez plus de 75% des clients Banking Operations d'Avaloq. Elle utilise l'IA pour analyser les annonces d'opérations sur titres, les prospectus et les contenus de notification, contribue à la génération de données d'événements de haute qualité et favorise ainsi un traitement plus cohérent et plus efficace. 
 
Le déploiement à grande échelle de l'IA générative comporte, outre ses opportunités, des risques bien réels. Lorsque des systèmes tels que la Corporate Actions AI génèrent des propositions pour des opérations sur titres complexes, la banque doit impérativement garantir les exigences de gouvernance conformément à la communication de surveillance FINMA 08/2024 relative à l'IA. Le défi consiste à établir des processus «Human-in-the-Loop» robustes, car les hallucinations des systèmes IA peuvent avoir des conséquences financières et juridiques lorsqu'elles concernent des entrées comptables. Chez Avaloq, la Corporate Actions AI n'utilise pas de données sensibles, des processus Human-in-the-Loop sont en place et elle n'est pas automatisée de bout en bout. 
 
L'Avaloq AI Coding Assistant illustre les systèmes basés sur des agents dans le domaine du développement technologique. Cette solution IA est directement intégrée dans l'environnement ICE (Integrated Customization Environment), sur lequel le logiciel standard est adapté précisément aux workflows spécifiques, aux produits financiers et aux exigences réglementaires d'une banque donnée. L'outil, initialement testé par des développeurs internes, s'adresse aux spécialistes chargés de la personnalisation du système bancaire central. Le nouvel assistant IA leur permet de rédiger à l'avenir le code Avaloq-spécifique requis de manière nettement plus efficace. 
Par ailleurs, Avaloq utilise le standard d'interopérabilité neutre Model Context Protocol (MCP) pour exposer des services internes, des bases de données et des outils tiers en tant que fonctions structurées et vérifiables aux grands modèles de langage (LLM). L'architecture sous-jacente est agnostique vis-à-vis des LLM, ce qui permet de prendre en charge différents fournisseurs de modèles externes ou des modèles hébergés localement selon les besoins de la clientèle. 
 
L'utilisation de modèles de langage entraîne des risques de sécurité bien connus dans le secteur, tels que les injections de prompt ou les fuites de données. Avaloq répond aux exigences strictes de gouvernance des données des banques par une approche de sécurité en profondeur (Defense-in-Depth). Des mesures telles que la minimisation des données, la limitation des finalités, les clauses de non-conservation des données auprès des services Cloud et la résidence contrôlée des données garantissent que les données des clients restent protégées et ne sont pas intégrées à l'entraînement ou au fine-tuning des modèles de base. 

Avaloq s'est imposée, au cours de ses plus de 40 ans d'histoire, comme un fournisseur offrant un soutien système complet aux banques suisses. Elle couvre la chaîne de valeur de bout en bout dans les domaines des paiements, du placement et du financement, ainsi que de l'avant vers l'arrière, du canal client jusqu'au back office. Dans le contexte de marché actuel, Avaloq se distingue notamment par son positionnement en tant que plateforme mondiale, qui assure entre autres la gestion applicative d'environ 200 systèmes tiers connectés. Cette offre est complétée par de nombreuses innovations, comme par exemple l'offre intégrée pour les actifs cryptographiques. 
 
Avaloq structure sa stratégie selon des cycles de cinq ans. Le plan-cadre stratégique à l'horizon 2030 comprend l'objectif ambitieux d'atteindre un milliard de chiffre d'affaires. Cette croissance, portée par la maison mère japonaise NEC, repose sur deux piliers: la technologie et l'expansion sur de nouveaux marchés. Au-delà du cœur de métier, la croissance future devra s'appuyer davantage sur la conquête de marchés stratégiques aux États-Unis, au Moyen-Orient et au Japon. Dans cette orientation internationale, un facteur de succès critique réside dans la capacité d'Avaloq à maintenir rigoureusement son architecture en couches — c'est-à-dire à cantonner les adaptations spécifiques aux pays et aux clients dans les couches prévues à cet effet, plutôt que de les laisser s'infiltrer dans le noyau. 
Sur le plan technologique, Avaloq bénéficie de la puissance de R&D de son propriétaire NEC. La co-innovation dans le cadre de partenariats étroits avec la clientèle demeure un pilier central, afin de garantir une forte adhésion et une valeur ajoutée tangible pour les activités. 
 
En matière d'orientation architecturale en particulier, Avaloq mise résolument sur l'innovation pour refléter l'état de l'art. Quatre axes stratégiques méritent d'être soulignés:  

• Garantie continue de la stabilité du périmètre fonctionnel 
• Amélioration continue de la scalabilité grâce à des investissements ciblés dans les technologies Cloud  
• Stratégie «AI-native» pour une meilleure exploitation des fonctionnalités existantes 
• Reconstruction partielle du noyau par découplage et développement parallèle d'une alternative basée sur les microservices 
  

La question de l'ampleur de cette reconstruction — et de ce qui doit être couvert par une autre stratégie de transformation, telle que la modernisation de l'existant, l'intégration de fournisseurs tiers ou le développement continu — restera un champ de tension permanent.  

Cela se reflète également dans le tableau morphologique élaboré conjointement pour le positionnement stratégique futur: